4月20日，阿里云宣告将在未来3年再投入2000亿，用于云操作系统、服务器、芯片、网络等技能的研制，以及数据中心建造。招商证券对此发布职业点评陈述表明，云产业链正处于拐点向上开展窗口期。
从阿里集团的全体本钱开支来看，2019年，因为进入到4G后周期，叠加下流使用流量放缓、去库存等要素的影响，包含阿里云在内的集团本钱开支有所下滑。
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但随着5G建造的推动，以及疫情激起长途工作、云视频会议等需求，尤其是云核算被清晰为“新基建”中的信息基础设施出资方向，包含阿里云在内的相关云厂商因而纷繁加大投入。招商证券以为，这是云企业出资重回上升轨迹的体现。
有必要留意一下的是，这一范畴并不仅是阿里云、腾讯云等互联网巨子的竞赛，以中国移动为代表的运营商也在云核算范畴继续加码。中国移动云才能中心总经理万国光曾在上一年表明，未来三年将对云事务进行上千亿元的本钱投入。
巨子加大本钱投入为全体云产业链注入了决心。其间，云基础设施产业链主要由IDC（数据中心，给ICT 设备供给运转环境的场所）、网络设备及配套（交换机、路由器、光模块、光纤连接器）、服务器等组成。据招商证券测算，在出资构成方面，服务器的出资额占比最大，出资占比为69.28%；IDC 占比为12.93%；其次是交换机、路由器、光模块等。
详细到出资标的，在服务器方面，中国移动2020年方案半年收购PC服务器13.83万台，这一半年收购量已超越其2019年全年收购量。从以往收购成果来看，中兴通讯（000063.SZ/00763.HK）、浪潮信息（000977.SZ）、烽烟通讯（600498.SH）作为中国移动PC服务器的中心协作伙伴，有望从中获益。
在IDC范畴，中国移动倾向于与第三方协作。从中国移动上海公司2019年IDC机房第一轮投标成果来看，在中国移动加大云事务投入的基础上，宝信软件（600845.SH）、光环新网（300383.SZ）、数据港（603881.SH）、奥飞数据（300738.SZ/832745.OC）等均有望获益。
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与中国移动不同的是，阿里在IDC范畴一向以自建+代建的方法来进行出资，数据港、奥飞数据、万国数据（GDS.US）、世纪互联（VNET.US）均为阿里的中心代建协作方。
