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CIS会迎来拐点吗

2020-03-31 11:39:28 阅读：1228+ 作者：责任编辑。陈微竹0371

编者按：本文来自微信公众号“半导体行业观察”（ID:icbank），作者张健keya，36氪经授权发布。

上周，索尼发表声明，称已经关闭了部分工厂和办公室，主要在欧洲和美国。索尼还关闭了其在马来西亚（吉隆坡和槟城）的两座工厂，至少关停到4月14日，关闭了其在南威尔士的工厂，至少关停到4月20日。

此外，从2月10日起，索尼在中国上海，无锡和惠州的4个工厂已陆续复工复产。供应链困难正在克服，产能正逐渐恢复到疫情发生前的水平。

谈到索尼，CIS（CMOS图像传感器）始终是重要话题，虽然以上提到的工厂并非全部用于生产CIS，但作为全球第一大CIS厂商，索尼工厂的关停和复工，难以避免地吸引着该产业内人士的目光。

对此，索尼公司表示：目前，CMOS图像传感器的生产还没有受到任何实质影响，包括对原材料采购的影响。然而，索尼该业务的主要客户是智能手机制造商，他们主要依靠中国的供应链，尽管目前销售正在逐渐恢复到正常水平，但未来智能手机市场的放缓可能依然影响该业务的销量。

从索尼的声明中能够准确的看出，在全球疫情难以控制的当下，即便是最为火爆的CIS市场，也出现了难以预料的隐忧。

而就在去年12月，CIS市场热火朝天的局面使得人们非常期待2020年的市场行情。2019年，随着上游晶圆的产能愈发紧张，CIS芯片的供货缺口也进一步加大。5M及以下的CIS出现了两次大规模涨价，而涨价的厂商大都分布在我国大陆地区，其中，格科微的缺货情况尤为明显，为缓解压力，格科微不得不在短期内两次上调产品价格，整体涨幅至今已接近40%。此外，思比科、比亚迪等多家CIS芯片厂商同样有调价操作。

而在中高端市场，索尼牢牢地把控着市场，而且占全球CIS总份额的45%左右，成为了2019年上升速度最快的半导体厂商。

火爆的CIS市场出现变数

2019年下半年的强劲表现使CIS市场远远超出了Yole Developpement先前的预估。但进入到2020年之后，疫情大流行肯定会改变原来预测的增长态势，是平缓增长？还是同比衰退？现在还难以下定论。

来自Yole的多个方面数据显示，2019年CIS市场规模为193亿美元，同比增长了25％。在Covid-19疫情出现之前，该公司预计，2020年，该市场将增长7％，达到206亿美元，但现在该机构表示：这一数字将因Covid-19的爆发而变化。

Yole认为，2019年，CIS市场领导者索尼占全年市场的42％，其次是三星，约占22％，索尼保持了原有份额，而三星则略微提高了份额。排名第三的是中国厂商Omnivision，约占9％，比之前的市占率略有下降。排名第四的是意法半导体（STMicroelectronics），其在2019年的份额增加至7％。其他厂商包括安森美、松下、佳能和SK海力士。

图：CMOS图像传感器的年收入增长（这是疫情爆发前的数据）。资料来源：Yole Developpement

由于智能手机市场饱和和中美紧张局势，2019年前两个季度均低于预期。下半年，多摄像头智能手机的发布重新点燃了市场。

今年，多摄像头手机依然是发展的新趋势，就在前些天，华为的新机P40 Pro上前所未有地出现了6~7个摄像头。这虽然会继续带动全球CIS的需求量增长，但是，疫情大幅度的降低了人们对手机的购买欲，而且这样的一种情况随着欧美疫情的加重，很可能在第二季度进一步加剧。而疫情能否在第三季度结束还是个未知数。因此，全年的手机销量不容乐观。而相应的CIS是否能够实现同比小幅增长，或是衰退，依然有待观察。

对此，Yole分析师Pierre Cambou也表示：“目前，我们无法预测的是系统性衰退的可能性。”

IDC持悲观态度

关于疫情对全年半导体业的影响，许多分析师预计，全球半导体市场将在2020年实现适度的个位数同比增长，然而，IDC却持悲观态度，认为Covid-19大流行可能会使2020年半导体市场再次下滑。

IDC预测最有可能的结果将是2020年全球半导体收入同比下降3％至6％。IDC认为出现这样的一种情况的概率是54％，而且，下降幅度也可能更大（大约有25％的可能性）。当然，快速复苏仍可能使2020成为增长年，但这个概率似乎不大。

如上图所示，IDC根据技术供应商对业务影响的不同假设和严重性，考虑了四种可能出现的情况。IDC半导体分析师Mario Morales表示：“COVID-19的出现带来了旅行禁令和隔离，供应链的严重减慢，股票市场的不确定性，商业信心下降，以及人们之间的恐慌情绪。”

总体来看，IDC认为2020年半导体收入同比显著收缩的可能性为80％，而不是之前预期的2％。

在这样的大背景下，CIS恐怕也难以幸免。

CIS晶圆代工产能增加是好是坏？

过去两年，晶圆代工产能总体利用率饱满，特别是在2019年，台积电、中芯国际和华虹宏力等几家代表企业，产能利用率普遍超过95%。而在这其中，CIS产能更是“一票难求”，好几家厂商拿着大笔资金，就是找不到产能。即使是业界老大索尼，也破天荒地向台积电求救，因为它自家的产能已经不能满足客户的需求了。

就在去年10月，索尼决定将旗下高端CIS交由台积电代工，这是索尼首度外放高端芯片订单。为了这笔大单，台积电已经订购了设备，并做好相关生产验证作业。

此次，索尼放出的CIS订单，将在台积电南科14a厂导入40nm制程生产，台积电购置的新设备将于今年第2季度装机，8月试产，初期月产能2万片，并于2021年第1季度量产，后续很可能会扩大产能，索尼更高端的CIS芯片有望导入台积电的28nm制程。

除了交由台积电代工之外，索尼也在日本国内积极扩产，据悉，该公司计划在未来3年内投资7000亿日元，用于扩建新厂房。

在这样的市场需求下，已并购富士通半导体12英寸晶圆厂的联电，也占据着地利，可直接打进索尼供应链。

在2019年一片大好的形势下，上马了不少CIS产能项目，本来是为了迎接2020年半导体产业的全面复苏。但是突如其来的疫情严重打乱了产业回暖和发展节奏。由于今年的市场需求低迷几成定局，原本计划或已经在建的新CIS晶圆厂，是按原计划继续建设，等待明年或后年的市场复苏？还是缓一缓，以减少资金和资源的消耗，用以渡过这一段困难时期？可能对于不同的厂商，会有不同的抉择。

另外，从整个半导体市场来看，过去两年晶圆厂产能总体吃紧，在某些特定的程度上，与过去这么多年关停了很多老旧晶圆厂也有一定的关系。

这方面，IC Insights表示，自2009年以来，关闭或改建的IC晶圆厂高达100座，随着半导体制造商整合或过渡到制造外包（fab-lite）或无晶圆（less fab）业务模式，IC产业一直在削减其旧产能。尤其半导体并购活动激增，慢慢的变多的半导体业者使用20nm及更先进制程技术生产芯片，逐渐淘汰效率低下的晶圆厂产能。

也就是说，关闭的晶圆厂，在最近几年没有被实际投产的新产能补上，从而在某些特定的程度上形成了产能不足的状况。如果确实如此的话，包括CIS在内的各种芯片晶圆厂的上马，也就不足为奇了。而有一家企业，正走在CIS和晶圆代工双向拓展的路上，它就是SK海力士。

模仿三星？

近两年，SK海力士一直在加大存储芯片之外业务的投入力度，特别是在晶圆代工和CIS方面，似乎在模仿三星的成功道路。目前来看，同时向CIS和晶圆代工这两个新业务方向进军的企业，也很难找到第二家了。

2019年初，面对存储市场的低迷，SK海力士宣布了一项宏伟的投资计划，欲在未来的10年内投入约1069亿美元，自2022年开始着手建设4个半导体工厂。但是，到了去年10月，该公司Q3利润暴跌89%，创三年来新低，不得不改变先前的投资计划，宣布明年减产，同时大幅减少投资。当然，这里说的投资和生产主要是存储芯片。

在存储不景气的情况下，从2018年开始，为强化晶圆代工业务，SK海力士频频布局：7月，其子公司SK海力士SystemIC与无锡产业发展集团合资组建了8英寸晶圆代工厂，建立的新生产线将生产模拟芯片（传感器、电源管理芯片等）。2018年底，其通过SK海力士SystemIC向无锡晶圆代工事业部出资1000万美元，无锡新工厂计划于2019年下半年竣工，2020年开始正式启动。

而在CIS领域，SK海力士也成为了近两年的黑马。中国台湾地区的Yuanta Research发布报告数据显示，在2018年全球CMOS图像传感器的市场当中，索尼的市场占有率为49.9%，排在行业第一，三星排名第二，豪威科技排名第三，而有些出人意料的是，SK海力士排在了第四位，市占率为5.6%。

据悉，该公司从2007年开始投身CIS业务，并在短期内就具备了提供800万像素产品的能力。

2014年，SK海力士收购了CIS企业Siliconfle，后者成为SK海力士持有100％股权的子公司；2016年10月，SK海力士进一步收编了Siliconfle的CIS事业经营权；从2017年起，SK海力士向其CIS部门投入了更多的资源，加速推动1300万以上像素CIS的研发，并把M10厂DRAM生产设备移往厂M14，M10厂内腾出空间用于生产CIS。

像SK海力士这样强大的企业，由存储器转型做CIS和晶圆代工，相对来说容易一些，这从其在短短几年内就能在CIS市场排进前四名就可见一斑，晶圆代工同样如此，这两部分业务都可以贡献CIS产能，有给自己用的，有给客户用的。这也是CIS产能很可能在相对短时期内爆发的一个缩影。